Alice Ida Antoinette Guy nasceu em 1.º de julho de 1873 em Saint-Mandé, perto de Paris. Ela era a quinta filha de um editor chileno, Emile Guy, e sua esposa Mariette. A mãe havia viajado para sua terra natal, a França, para dar à luz Alice, enquanto seu marido continuava acumulando uma fortuna significativa com publicações. Pouco tempo depois, eles viajaram para o Chile, mas por um breve período. Os negócios do Sr. Guy começaram a falir e, após seu falecimento, a família se estabeleceu permanentemente em Paris, onde sua mãe teve que ir trabalhar para sustentar sua grande prole.

Depois de estudar com seus irmãos em diferentes escolas e internatos, Alice continuou seus estudos como datilógrafa e estenógrafa, o que lhe permitiu encontrar um emprego como secretária na empresa “Le Comptoir Général de la Photographie”. Corria o ano de 1894 e Alice era uma jovem de apenas vinte anos que começou a descobrir a magia das imagens. Alguns meses depois, Léon Gaumont, um dos diretores da empresa, deixou o “Le Comptoir Général de la Photographie” e levou Alice consigo como secretária de sua própria empresa.
Em 1895, os irmãos Lumière organizaram uma exibição pública das primeiras imagens gravadas com seu cinematógrafo. O Sr. Gaumont compareceu ao encontro no Salão Indiano do Gran Café, acompanhado de Alice. Até então, o cinema primitivo estava mais preocupado com invenções que imortalizassem a realidade do que em contar histórias com elas, algo que Alice Guy já adivinhava em sua cabeça há muito tempo. Depois de muita insistência, e com a condição de que ela não abrisse mão de suas funções de secretária, Gaumont decidiu, em 1987, confiar a Alice a direção de uma divisão dedicada à produção de histórias.
Começou então um momento emocionante para Alice que gravou vários filmes com cronógrafo em que contava as mais variadas histórias. Em 1906, ele ainda ousou fazer aquele que é considerado o primeiro blockbuster da história do cinema, A Paixão de Cristo, filmado em Fontainebleau com mais de trezentos figurantes e vinte cenários.
Em 1907, Alice Guy casou-se com Herbert Blanché, um cinegrafista com quem teria dois filhos, Simone e Reginald. O casal mudou-se para morar nos Estados Unidos onde criaram diversas produtoras de cinema. Nesses anos, Alice dirigiu centenas de filmes de ficção abordando gêneros tão diversos como comédia, faroeste ou drama. Seu nome tornou-se regular no mundo de Hollywood, onde foi pioneiro no uso de efeitos especiais.
Alice Guy teve tempo, entre fita e fita, de escrever em 1913 um texto de protesto sobre a exclusão da mulher no mundo do cinema, Woman’s Place in Photoplay Production. Pessoalmente, seu casamento terminou em um divórcio tempestuoso em 1917 e algum tempo depois ele voltou a morar na França, onde em 1953 recebeu a Legião de Honra e recebeu homenagens por seu trabalho no mundo do cinema.
Alice Guy terminou seus dias em Nova Jersey, onde viveu com sua filha Simone até sua morte em 24 de março de 1968.